ФИНАСКОП

Результаты вспышки коронавируса:

- ЦБ Китая влил  огромную ликвидность в рынок, провел работу с ведущими брокерскими компаниями об ограничении short(ов), анонсировал меры по снижению стоимости кредитования.

- ЦБ Японии "без колебаний смягчит денежно - кредитную политику в случае усиления влияния вируса на экономику" - Курода

- ЕЦБ устами Лагард подтвердил приверженность QE.

- ФРС пока воздерживается от заявлений в стиле японцев, однако, учитывая постоянное давление Трампа и начинающиеся проблемы у ведущих американских корпораций, подвязанных на китайского потребителя рынок начинает прайсить серию понижения ставок в USA.

В фокусе EUR/USD и USD/JPY

Несмотря на совершенно четкие заявления центробанков основные валютные пары EUR/USD и USD/JPY пока еще продолжают торговаться в узких диапазонах, демонстрируя рекордно низкую волатильность. Очень напоминает затишье перед бурей, принимая во внимание, что вирус набирает обороты и, вероятней всего, одному из основных ЦБ придется действовать. Новое QE от любого из основных ЦБ нарушит сегодняшний уклад на FOREX, что приведет к ГИГАНТСКОМУ ВЗРЫВУ ВОЛАТИЛЬНОСТИ, который повлияет не только на валютный рынок, но и на акции, облигации и другие активы по всему миру!

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Предстоящая неделя может стать во многом определяющей для основной валютной пары eur/usd. Евро торгуется недалеко от минимумов, установленных осенью прошлого года на уровне 1.0880. Европейская валюта выглядит очень слабо, даже несмотря на взрывной рост баланса ФРС, который произошел за последние четыре месяца.

Пара Eur/usd смогла осткочить всего лишь на три фигуры от осенних минимумов и сейчас вернулась обратно. Проход вниз этих минимумов откроет дорогу на 1.0730, где до сих пор находится большой незакрытый гэп от 24 апреля 2017 года. Напомню, что в тот день стали известны итоги первого тура выборов президента Франции и стало понятно, что Макрон победит Марин Ле Пен во втором туре. Евро на этом фоне открылся к доллару гэпом наверх на 1.5%. Очень большой разрыв в цене, учитывая, что это самый ликвидный торговый инструмент на Земле. Похожая ситуация тогда наблюдалась в паре евро с швейцарским франком. И вот неделю назад этот гэп закрыли в паре с франком. Рано ли поздно в паре eur/usd произойдет то же самое. Уровень 1.09 будет очень важен на этой неделе.

Investacademy

На прошлой неделе состоялось первое в этом году заседание федеральной резервной системы. Нового они ничего не сказали, но прозвучал совершенно четкий сигнал: печатные станки будут работать как минимум до конца второго квартала и что будут выдавать кредиты не максимум, а не менее такой-то суммы. А раз так, то ожидать каких-то серьезных обвалов на фондовом рынке точно не стоит, и даже негативное развитие событий с короновирусом вряд ли будет способно обвалить индекс SP500 больше чем процентов на десять.

Значит ли это, что пора рисковать? Не уверен. Несмотря на то, что работают печатные станки, я все равно боюсь играть с огнем, потому что сам факт работы этих чудо-машин искажает экономическую реальность и затрудняет оценку реальной стоимости активов. Взять, к примеру, акции Tesla…

Об этом же говорит и огромный кэш, который копится на счетах многих американских компаний, и большое количество бай-беков. То есть деньги, поступающие на рынок в результате работы печатных машин, просто множатся на балансах и особо не инвестируются.

Но у медали всегда две стороны… Как я уже говорил, сам процесс создания новых денег в конечном счете приведет к росту инфляции, пусть пока это обходит нас стороной, но рано или поздно джин вылезет из бутылки. И огромная куча долгов, накопившихся к часу икс, станет тем самым камнем, который и потащит все ко дну (но это будет совершенно другая история).

All Economics

В Техасе (центре сланцевой революции США) количество банкротств не останавливается и продолжает уверенно расти в накопленном итоге.

И на самом деле это всё, что нужно знать о данном виде нефти сейчас. Ситуация может кардинально измениться, если будут найдены пути продажи (читай – транспортировки) этой нефти за океан (чтобы дёшево, быстро и много). Ну или нефть резко вырастет в стоимости, хотя бы до $70 (оптимально $80).

Proeconomics

Инфляция в Китае в январе 2020 года на фоне распространения коронавируса выросла до 5,4%. Это самый высокий показатель с октября 2011 года. По итогам 2019 года инфляция в Китае составила 2,9%.

Аналитики прогнозировали рост лишь до 4,9% с 4,5% месяцем ранее, однако на фоне распространения коронавируса в стране цены росли намного значительнее. Так, цены на продовольственные товары в январе выросли на 20,6%, на непродовольственные - лишь на 1,6%. Цены на еду в Китае рекордно растут из-за карантина во многих городах, а также из-за перебоев с поступлением импортного продовольствия.

EconomicState

Глобальная экономика остается хрупкой, и продолжительная вспышка может перевернуть текущий стареющий деловой цикл в глобальную рецессию, как раз в то время, когда рынки США находятся на самых высоких оценках в истории.

Предполагаемый риск для мировых рынков в настоящее время может быть замаскирован крупными вливаниями ликвидности, главным образом, Народным банком Китая и Федеральным резервом США.